Phân tích cơ bản là gì? Cách phân tích cơ bản trong Forex chi tiết

Phân tích cơ bản có thể được coi là một “môn học” trong đầu tư tài chính, cụ thể là Forex. Để phân tích cơ bản đạt hiệu quả cao đòi hỏi các nhà đầu tư cần phải có kiến thức nền tảng về kinh tế, chính trị, tài chính vi mô và vĩ mô… Phương pháp phân tích này đã giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra được các quyết định hiệu quả. Vậy cụ thể, phân tích cơ bản Forex là gì?

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là xem xét giá trị nội tại của một khoản đầu tư bằng cách kiểm tra các tác nhân cơ bản có khả năng tác động hoặc làm thay đổi đến giá trị của khoản đầu tư đó.

Mục đích cuối cùng của phân tích cơ bản chính là đưa đến kết luận rằng tài sản đang bị định giá cao hơn hay thấp hơn so với giá trị nội tại (giá trị thực) của nó. Nếu bị định giá cao hơn, trong tương lai, thị trường sẽ điều chỉnh giảm. Ngược lại, nếu bị định giá thấp hơn, thị trường sẽ điều chỉnh tăng, sao cho tài sản quay về phản ánh đúng giá trị nội tại của nó.

Phân tích cơ bản trong Forex là nghiên cứu các tác nhân như sự kiện, tin tức, các báo cáo thống kê kinh tế vi mô,… để xác định các cơ hội đầu tư. Việc các nhà đầu tư cần làm là phân tích được mức độ ảnh hưởng, chiều hướng ảnh hưởng của những thông tin này.

Phân tích cơ bản trong Forex giúp nghiên cứu thời điểm đầu tư phù hợp (Nguồn: Internet)

Lý thuyết phân tích cơ bản Forex

Hầu hết tất cả các kỹ năng phân tích kỹ thuật được sử dụng trong thị trường Forex đều dựa vào kết quả của biến động giá ở thời điểm quá khứ và hiện tại. Qua đó, các nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác xu hướng giá có thể xảy ra trong tương lai thông qua 3 nguyên lý chính bao gồm:

• Giá cả phản ánh mọi thứ;
• Giá cả dịch chuyển theo xu hướng;
• Biến động giá cả có xu hướng lặp lại.

Ý nghĩa chính của 3 nguyên lý này là thể hiện mức giá thông qua các chuyển động trên biểu đồ. Từ đó biểu hiện rõ các tác động của những yếu tố gây ra ảnh hưởng tới mức giá để nhà đầu tư phải tìm kiếm đối tượng để phân tích. Mà đối tượng ở đây không đâu khác chính là giá thị trường của tài sản.

Tuy nhiên, đối với phân tích cơ bản Forex thì chúng lại hoàn toàn trái ngược với những điều mà chúng tôi nói ở trên. Phân tích cơ bản trong Forex tập trung chủ yếu vào nguyên nhân gây ra những biến động bất thường của giá và mối quan hệ giữa giá trị thực của tài sản với các yếu tố tài chính.

Khi các nhà đầu tư đã tìm hiểu rõ về các yếu tố mà phân tích cơ bản Forex tập trung vào, chắc chắn họ sẽ dự đoán được giá trị thực của tài sản. Sau đó, họ sẽ đem đi so sánh với các tài sản khác trên thị trường và xác định rõ tài sản có cơ hội sinh lời tốt nhất.

Phân biệt phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Để có cái nhìn chi tiết hơn về những khác biệt của 2 phương pháp phân tích, các trader có thể phân biệt qua các đặc điểm sau:

Phân biệt phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật (Nguồn: VnRebates)

Các yếu tố quan trọng khi phân tích cơ bản Forex

Các yếu tố kinh tế

• Lãi suất: Lãi suất là chỉ số quan trọng nhất có thể ảnh hưởng đến giá tiền tệ, đặc biệt là tỷ lệ chiết khấu. Đây là loại lãi suất mà  ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay. Khi lãi suất tăng yêu cầu ngân hàng phải gia tăng tiền dự trữ. Như vậy số tiền cho vay sẽ giảm và lãi suất vay tăng lên.
• Tỷ lệ thất nghiệp: Tỷ lệ thất nghiệp tăng chứng tỏ hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp hoạt động kém, không phát triển. 
• GDP – Tổng sản phẩm quốc nội: GDP được coi là thước đo rộng nhất của nền kinh tế của một quốc gia. Nó thể hiện tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một năm nhất định. Vì bản thân con số GDP thường được coi là một chỉ báo trễ nên hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào hai báo cáo là báo cáo trước và báo cáo sơ bộ, được phát hành trong những tháng trước khi có số liệu GDP cuối cùng.

Các yếu tố chính trị – xã hội

Các yếu tố chính trị của một quốc gia bao gồm: luật lệ, bộ máy quản lý, quân sự, biểu tình, đình công,… Tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó. Tiêu biểu ta có thể thấy những biến động mạnh đối với cặp USD/RUB khi Nga tuyên bố chiến tranh với Ukraine.

Các sự kiện bất ngờ

Các sự kiện bất ngờ như: thiên tai, bão lụt, sóng thần… cũng ảnh hưởng khá lớn đến tình trạng kinh tế của một đất nước, từ đó làm giảm giá trị đồng nội tệ.

Công cụ phân tích cơ bản trong Forex

Lịch kinh tế (Economic Calendar)

Lịch kinh tế cung cấp cho người dùng tất cả các thông tin về chỉ số kinh tế, chính sách, yếu tố kinh tế của hầu hết các quốc gia trên thế giới. Thông qua lịch kinh tế, nhà đầu tư có thể nắm được thời điểm ra tin để kịp thời phản ứng trước những biến động. Hiện nay, lịch kinh tế đều đã được tích hợp vào các nền tảng giao dịch để các trader có thể dễ dàng truy cập và theo dõi. 

Các chỉ số kinh tế

Các chỉ số về kinh tế như: lạm phát, lãi suất, GDP, GNP, tỷ lệ thất nghiệp… là những thông tin giúp nhà đầu tư đánh giá được giá trị nội tại của đồng tiền tệ của quốc gia đó. 

Tin tức chính trị xã hội

Các tin tức như bầu cử chính trị, điều tiết cơ quan chính phủ, an ninh quốc phòng đều là các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tỷ giá ngoại tệ. Một quốc gia có bộ máy quản lý kém thì chắc chắn nền kinh tế của quốc gia đó sẽ không thể phát triển tốt. Các nguồn tiền ra vào trong đất nước đó sẽ bị đảo lộn. Chính vì thế, việc tìm hiểu kỹ về chính trị và xã hội tại quốc gia sở hữu đồng tiền mà bạn đang có ý định đầu tư sẽ giúp bạn đưa ra lựa chọn sáng suốt hơn.

Công cụ phân tích cơ bản trong Forex (Nguồn: Internet)

Có nên sử phương pháp phân tích cơ bản Forex?

Tuy là một phương pháp phân tích đã được dùng từ những năm đầu của ngành đầu tư tài chính nhưng bạn vẫn nên biết các ưu, nhược điểm của phân tích cơ bản để cân nhắc lựa chọn sử dụng. 

Ưu điểm: 

• Mang lại độ chính xác cao đối với các chiến thuật đầu tư trung hạn và dài hạn.
• Nếu nhanh nhạy nắm bắt thông tin, nhà đầu tư sẽ tận dụng được cơ hội kiếm lợi nhuận hoặc phản ứng kịp thời trước các biến động bất ngờ.

Nhược điểm: 

• Không phù hợp với các chiến thuật đầu tư ngắn hạn như phong cách giao dịch scalping, day trading,…
• Đòi hỏi nhiều thời gian để các nhà đầu tư có thể nắm bắt và nghiên cứu thông tin, số liệu.
• Phức tạp, yêu cầu nhà đầu tư có trang bị kiến thức về kinh tế vi mô, vĩ mô.

Trong phân tích cơ bản Forex, nguồn thông tin về các tác nhân sẽ vô cùng rộng lớn, khiến cho nhiều nhà đầu tư dễ dàng bị phân tâm. Điều quan trọng là bạn nên dành thời gian để lọc những thông tin đó và chọn thông tin hữu ích cho chiến thuật của mình. Khi được sử dụng đúng cách, các chỉ báo này có thể là nguồn tài nguyên vô giá đối với các nhà đầu tư.

Tham khảo: https://vnrebates.net/phan-tich-co-ban-forex-la-gi.html