Lịch chia cổ tức công ty, tập đoàn Mỹ

Sở hữu cổ phiếu trả cổ tức là một cách tuyệt vời để nhà đầu tư trung bình xây dựng sự giàu có lâu dài. Bạn có thể kiếm thu nhập thụ động từ cổ tức và hưởng lợi từ việc tăng vốn. Trong lịch sử, các cổ phiếu trả cổ tức đã vượt trội so với những cổ phiếu không trả cổ tức. 

Bằng cách biết cổ tức hoạt động như thế nào, bạn có thể hưởng lợi từ khả năng tạo ra của cải của cổ tức. Đây là những gì bạn cần biết về cổ phiếu trả cổ tức.

Cổ tức là gì?

Cổ tức là sự phân phối một phần thu nhập của công ty. Các công ty có thể chọn thưởng thường xuyên cho các cổ đông của mình bằng cách trả cổ tức , thường bằng tiền mặt, mặc dù đôi khi bằng cổ phiếu. Các công ty liên tục tạo ra nhiều lợi nhuận hơn khả năng quản lý có thể tái đầu tư hiệu quả vào hoạt động kinh doanh thường chọn bắt đầu trả cổ tức.

Các công ty thường trả một trong ba loại cổ tức:

1. Cổ tức thường xuyên: Loại này là phổ biến nhất. Các công ty trả cổ tức thường xuyên thường trả cho họ một cách nhất quán theo thời gian, một phần bằng cách đặt số tiền cổ tức để đảm bảo rằng nó bền vững trong cả năm tốt và xấu. Cổ tức thông thường thường được trả hàng quý, mặc dù chúng cũng có thể được trả hàng tháng, sáu tháng một lần hoặc hàng năm.
2. Cổ tức đặc biệt : Loại cổ tức này là khoản thanh toán một lần. Một công ty có thể chọn trả cổ tức đặc biệt sau một chuỗi các quý có lợi nhuận cao hoặc vì công ty đã bán một tài sản và không có nhu cầu sử dụng tiền ngay lập tức. Một số công ty trả cổ tức đặc biệt vì họ đã tích lũy tiền mặt theo thời gian mà doanh nghiệp không cần để duy trì hoạt động. Các công ty thường thông báo công khai các khoản cổ tức đặc biệt để nói với thị trường rằng họ dự định gửi tiền mặt cho các cổ đông nhưng các cổ đông không nên kỳ vọng việc chi trả sẽ trở thành một sự kiện định kỳ.
3. Cổ tức biến đổi : Các công ty sản xuất các mặt hàng như dầu khí , gỗ và vật liệu khai thác đôi khi chọn trả cổ tức biến đổi bên cạnh các khoản thanh toán cổ tức thông thường. Cổ tức thay đổi có xu hướng được trả theo các khoảng thời gian khá nhất quán nhưng khác nhau về số lượng tùy thuộc vào thu nhập của công ty trong quý hoặc năm trước.

Các nhà đầu tư đánh giá các công ty trả cổ tức dựa trên giá trị cổ tức được trả hàng năm so với giá cổ phiếu của công ty, được gọi là tỷ suất cổ tức của công ty . Một cổ phiếu trả cổ tức hàng năm là 0,5 USD/cổ phiếu và giao dịch với giá 10 USD/cổ phiếu có tỷ suất cổ tức là 5%.

Lợi suất cổ tức cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng đánh giá số tiền họ có thể kiếm được từ cổ tức bằng cách đầu tư một số tiền nhất định vào một cổ phiếu. Nếu một cổ phiếu có tỷ suất 5%, bạn biết bạn sẽ kiếm được 5 đô la cho mỗi 100 đô la đầu tư, 50 đô la cho mỗi 1.000 đô la được đầu tư, v.v. Tỷ suất cổ tức cũng cho phép bạn so sánh một cổ phiếu với các khoản đầu tư thu nhập khác như đĩa CD hoặc trái phiếu ngân hàng .

Tại sao các công ty trả cổ tức?

Không phải tất cả các công ty đều trả cổ tức, nhưng nhiều công ty thì có. Khoảng 75% công ty trong S&P 500 trả cổ tức đều đặn.

Các doanh nghiệp lớn hơn và tăng trưởng chậm hơn có nhiều khả năng trả cổ tức cho các nhà đầu tư hơn so với các công ty nhỏ hơn và tăng trưởng nhanh hơn. Các doanh nghiệp đang phát triển cần giữ lại thu nhập của họ để tiếp tục mở rộng, trong khi các công ty lớn, lâu đời đã có lãi. Hầu hết các công ty có nhiều tiền mặt đều chọn trả cổ tức.

Một lý do khác khiến các công ty trả cổ tức là để cung cấp cho các nhà đầu tư của họ thu nhập từ cổ tức ổn định. Điều này làm cho chúng trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn cho những người tìm kiếm thu nhập thụ động như người về hưu. Điều đó có thể giúp tăng giá trị cổ phiếu của họ vì các nhà đầu tư thu nhập có xu hướng định giá cổ phiếu dựa trên lợi tức thu nhập hơn là các số liệu khác. 

Thông thường nhất, cổ phiếu trả cổ tức là các công ty trưởng thành, nghĩa là chúng có lãi và tăng trưởng chậm hơn hoặc chúng hoạt động trong các ngành trưởng thành. Hãy nghĩ đến các lĩnh vực tăng trưởng chậm hơn như công nghiệp , năng lượng và mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng . Đó là bởi vì chìa khóa cho khả năng chi trả cổ tức của một công ty là khả năng tạo ra nhiều tiền mặt hơn mức cần thiết để tăng trưởng.

Trong khi đó, công ty nhất định phải trả cổ tức. Ví dụ: IRS yêu cầu các quỹ tín thác đầu tư bất động sản phân phối 90% thu nhập chịu thuế của họ cho các cổ đông thông qua các khoản thanh toán cổ tức. Tương tự như vậy, các công ty hợp danh hữu hạn tổng thể (MLP) có yêu cầu phân phối tiền mặt tương tự. Do đó, các công ty này có xu hướng tạo ra các cổ phiếu có thu nhập cao .

Số tiền cổ tức được xác định như thế nào?

Các công ty trả cổ tức có xu hướng phát triển chính sách cổ tức theo thời gian, chính sách này hướng dẫn số tiền chi trả cho cổ đông. Số tiền cổ tức của công ty mỗi quý được biểu quyết và phải được ban giám đốc phê duyệt.

Lịch chia cổ tức của các công ty Mỹ

Hầu hết các công ty trả cổ tức đều đặn hàng quý, mặc dù một số trả hàng tháng, sáu tháng một lần hoặc hàng năm. Sau khi hội đồng quản trị đồng ý về số tiền chi trả cổ tức, công ty chính thức tuyên bố -- thông báo -- cổ tức tiếp theo của nó. Ngày này được gọi là ngày tuyên bố.

Vào ngày tuyên bố, công ty cũng chỉ định một ngày, được gọi là ngày kỷ lục, vào ngày đó bạn phải là cổ đông của công ty để nhận được khoản thanh toán cổ tức đã tuyên bố. Việc thiết lập ngày kỷ lục lần lượt thiết lập ngày giao dịch không hưởng quyền, là ngày đầu tiên cổ đông mua cổ phiếu không đủ điều kiện nhận cổ tức đã công bố. Ngày giao dịch không hưởng quyền diễn ra một ngày làm việc trước ngày kỷ lục.

Ngày thanh toán là ngày mà khoản thanh toán cổ tức thực sự được giải ngân cho các cổ đông. Nếu cổ đông nhận cổ tức qua đường bưu điện, séc cổ tức sẽ được gửi qua đường bưu điện vào ngày thanh toán.

Cổ tức bị đánh thuế như thế nào?

IRS đánh thuế phần lớn thu nhập từ cổ tức. Thuế suất thuế cổ tức phụ thuộc vào loại cổ tức, ví dụ: cổ tức đủ tiêu chuẩn , cổ tức không đủ tiêu chuẩn hoặc hoàn vốn, mức thu nhập của nhà đầu tư và tài khoản mà họ nắm giữ khoản đầu tư. 

IRS đánh thuế cổ tức đối với cổ phiếu được nắm giữ trực tiếp hoặc trong tài khoản môi giới thông thường. Cổ tức đủ điều kiện có nghĩa là nó đủ điều kiện để được hưởng mức thuế suất lãi vốn dài hạn thấp hơn . Đối với năm 2022, các tỷ lệ đó là 0%, 15% và 20%, tùy thuộc vào mức thu nhập của bạn. Trong khi đó, IRS đánh thuế cổ tức không đủ tiêu chuẩn, còn được gọi là cổ tức thông thường, ở mức thuế suất thông thường của bạn, dao động từ 10% đến 37%. 

Tuy nhiên, không phải tất cả cổ tức đều phải chịu thuế. Ví dụ: cổ tức được đánh dấu là hoàn vốn không bị đánh thuế cho đến khi nhà đầu tư bán khoản đầu tư cơ bản. Trong khi đó, nếu bạn sở hữu cổ phiếu cổ tức trong một tài khoản được ưu đãi về thuế, bạn sẽ không bị đánh thuế đối với cổ tức nhận được. Đây là một số loại tài khoản miễn thuế cho bạn đối với cổ tức, miễn là bạn không rút tiền từ tài khoản:

• IRA truyền thống hoặc tài khoản hưu trí cá nhân
• Roth IRA
• Lương hưu Nhân viên Đơn giản hóa (SEP) IRA
• Kế hoạch 401(k)
• Tài khoản Tiết kiệm Giáo dục Coverdell (ESA)
• Kế hoạch 529

Ví dụ về cổ tức

Dưới đây là một số ví dụ về các loại cổ tức khác nhau:

Realty Income, một REIT sở hữu các tòa nhà công nghiệp và bán lẻ cho thuê một người, trả cổ tức hàng tháng . Nó đã tăng khoản thanh toán đó trong hơn 25 năm liên tiếp, khiến nó được coi là Quý tộc cổ tức .

Vào năm 2021, REIT đã trả cổ tức gần $2,90 cho mỗi cổ phiếu. Nó lưu ý rằng 31% cổ tức mà nó đã trả là cổ tức thông thường và gần 2% là khoản phân phối lãi vốn. Khoảng 67% còn lại là tiền hoàn vốn.

Trừ khi một nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong tài khoản được ưu đãi về thuế, họ sẽ phải trả thuế cho khoảng một phần ba thu nhập từ cổ tức này (31% theo tỷ lệ thu nhập thông thường của họ và 2% theo tỷ lệ lãi vốn).

Một ví dụ phức tạp hơn, nhà sản xuất dầu khí Devon Energy đã trả một số loại cổ tức trong những năm gần đây:

• Công ty trả cổ tức hàng quý đều đặn là 0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nó được đặt ở mức đó bởi vì nó bền vững để công ty duy trì ngay cả khi giá năng lượng thấp.
• Devon đã trả cổ tức đặc biệt trị giá 100 triệu đô la, tương đương 0,26 đô la mỗi cổ phiếu, cho các nhà đầu tư của mình vào cuối năm 2020, sau khi bán tài sản dầu khí trị giá 300 triệu đô la.
• Công ty năng lượng đã triển khai chương trình cổ tức biến đổi đầu tiên trong ngành vào đầu năm 2021. Công ty đã trả tổng cộng 1,53 đô la cho mỗi cổ phiếu cho cổ tức biến đổi vào năm 2021.   

Việc chi trả cổ tức có thể là thường lệ hoặc theo hoàn cảnh cụ thể. Mục tiêu của một công ty trong việc chi trả cổ tức thường luôn giống nhau -- trả lại cho các cổ đông bất kỳ khoản lợi nhuận vượt mức nào không cần thiết cho hoạt động kinh doanh.