1,1 tỷ đô la trong các tùy chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu

Những nhà đầu cơ giá lên ở thị trường Bitcoin đang xem xét khoản lỗ 300 triệu đô la. Sau đợt điều chỉnh 11,5% vào tuần trước, họ đã trở thành những kẻ thua cuộc. Trong số các quyền chọn trị giá 1,1 tỷ đô la vào ngày 10 tháng 12 hết hạn.

Đợt điều chỉnh giá Bitcoin đẫm máu đầu tháng 12

Những "con bò" Bitcoin (BTC) vẫn đang "liếm vết thương" của họ. Họ đã thua sau đợt điều chỉnh đẫm máu vào ngày 4 tháng 12. Chứng kiến ​​giá giảm từ 57.000 đô la xuống còn 42.000 đô la. Động thái giảm 26,5% này đã khiến 850 triệu đô la trong hợp đồng tương lai BTC dài hạn bị bán tháo. Nhưng quan trọng hơn, nó đã chuyển “chỉ số Sợ hãi và Tham lam” xuống rất nhiều. Đây là mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 7.

>>> Xem thêm: Ngân quỹ của Animoca Brands tăng giá trị gấp 5 lần trong hai tháng

Thật kỳ lạ khi so sánh cả hai sự kiện. Vì mức thấp dưới 30.000 USD ngày 21 tháng 7 sẽ xóa toàn bộ mức tăng trong năm 2021. Trong khi đó, mức thấp 42.000 USD từ ngày 4 tháng 12 vẫn là mức tăng 44% tính đến thời điểm hiện tại. So sánh điều này với S&P 500 đã tăng 21% vào năm 2021. Bên cạnh đó là giá dầu WTI, đã tích lũy mức tăng 41%.

Những "con bò" có thể tập trung vào dự trữ Bitcoin được giữ tại các sàn giao dịch. Nó vốn tiếp tục giảm và hiện đang ở mức thấp nhất trong ba năm. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, hiện có ít hơn 2,27 triệu BTC được gửi tại các sàn giao dịch. Có ít đồng coin hơn cho các tín hiệu giao dịch. Điều này cho thấy các nhà đầu tư không muốn bán trong ngắn hạn. Đây là một động lực được nhiều nhà đầu tư cho là nó sẽ tăng giá.

> Xem thêm: Giá bitcoin hôm nay cũng với Remitano, giá coin và vốn hóa thị trường luôn được cập nhập hằng ngày.

Sẽ có sự cân bằng trở lại vài ngày hết hạn 1,1 tỷ đô la sắp tới

Sẽ có một sự cân bằng rõ ràng giữa quyền chọn gọi (mua) và đặt (bán) vào ngày hết hạn 1,1 tỷ đô la vào thứ Sáu. Lúc này, những "con gấu" được cho là sẽ có lợi. Nhất là sau khi Bitcoin ổn định trên 50.000 đô la một chút.

Bằng cách sử dụng tỷ lệ gọi vốn, ta sẽ có một cái nhìn rộng hơn. Nó cho thấy lợi thế khiêm tốn 7% đối với những "con bò" Bitcoin. Vì các công cụ gọi (mua) trị giá 555 triệu đô la có lãi suất mở lớn hơn so với các tùy chọn đặt (bán) trị giá 520 triệu đô. Tuy nhiên, chỉ báo 1.07 là lừa đảo. Vì sự sụt giảm giá 11,5% trong tuần qua đã khiến hầu hết các cược tăng giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 52.000 đô vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 10 tháng 12. Sẽ chỉ có các tùy chọn gọi (mua) trị giá 50 triệu đô la. Hiệu ứng đó xảy ra bởi vì không có giá trị trong quyền mua Bitcoin ở mức 55,000 đô la. Nếu nó đang giao dịch dưới mức giá đó.

Các con số cho thấy rằng những nhà đầu cơ giá lên sẽ bị thua lỗ lớn

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn sẽ có sẵn vào ngày 10 tháng 12 cho các "con bò" (gọi mua) và "con gấu" (đặt bán). Nó thay đổi tùy thuộc vào giá BTC hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 47.000 đô la đến 50.000 đô la: 400 cuộc gọi so với 6.600 lần đặt. Kết quả ròng là 300 triệu đô la ủng hộ các quyền chọn pt (bán).

• Từ 50.000 đô la đến 54.000 đô la: 1.700 cuộc gọi so với 4.700 lượt đặt. Kết quả ròng là 160 triệu đô la ủng hộ các quyền chọn put (bán).

• Trên 54.000 USD: 2.400 lượt gọi so với 2.900 lượt đặt. Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn put (bán) thêm 30 triệu đô la.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong cược tăng. Và quyền chọn bán chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua. Đây là một cách hiệu quả có được mức độ tiêu cực đối với Bitcoin trên một mức giá cụ thể. Tuy nhiên, thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Những người đầu cơ giá xuống sẽ cố gắng hết sức để giữ BTC dưới 50.000 đô la

Những nhà đầu cơ giá xuống cần một đợt đẩy nhẹ giá xuống dưới 50.000 đô. Để họ có thể đạt được khoản lợi nhuận 300 triệu đô la. Mặt khác, những nhà đầu cơ giá lên sẽ cần giá phục hồi 7,2% từ mức 50.500 đô hiện tại. Điều này giúp họ giảm bớt một nửa khoản lỗ.

Xem xét việc bán tháo 2 tỷ đô đối với các lệnh dài hạn đòn bẩy vào ngày 4 tháng 12. Những người đầu cơ giá lên có thể đang cố gắng duy trì hoạt động. Tất nhiên họ sẽ không muốn thêm rủi ro vào lúc này. Nếu lãng phí nỗ lực của các nhà đầu tư lạc quan để cố gắng cứu vãn khoản lỗ ngắn hạn này sẽ là một việc làm không hiệu quả.

Vì vậy, trong trường hợp này, những "con gấu" có vẻ sẽ có lợi. Họ được thiết lập để duy trì ưu thế trong thời gian hết hạn quyền chọn hàng tuần này.

Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Money24h. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định tài chính.